การสร้าการล่มของตลาดสหรัฐที่ใหญ่ที่สุด 10 อันดับแรก

ราวกับว่าการกังวลเกี่ยวกับการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาที่เร็วเกินไปนั้นยังไม่หนักหนาพอ เรายังต้องเผชิญกับการพังทลายของตลาดหุ้นอีกด้วย

เมื่อวันที่ 18 มีนาคม เบรกเกอร์ถูกกระตุ้นหลังจากดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่า 7% ในระหว่างการซื้อขายระหว่างวัน

ก่อนหน้านี้ ในวันที่ 9 มีนาคม 12 มีนาคม และ 16 มีนาคม ตลาดหุ้นสหรัฐมีการดิ่งลงสามครั้งและเกิดเซอร์กิตเบรกเกอร์ ดัชนีดาวโจนส์ตกลงในสามวัน 7.8%, 10.0% และ 12.9% ตามลำดับ

การตกต่ำของตลาดหุ้นเคยเกิดขึ้นมาก่อน มีหลายสิ่งที่คุณสามารถเรียนรู้จากการตกต่ำของตลาดในอดีตที่สามารถช่วยคุณทั้งส่วนตัวและวิชาชีพ นอกเหนือจากการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนของคุณให้ดีขึ้น

ในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา เราได้มีการตกต่ำของตลาดหุ้นครั้งใหญ่สิบครั้ง

การล่มสลายของหุ้นสหรัฐมาพร้อมกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย นอกจากนี้ การที่ Fed คุมเข้มนโยบายการเงิน การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ สงคราม และฟองสบู่การประเมินมูลค่าอาจเป็นสาเหตุทั้งหมดที่ทำให้ตลาดหุ้นล่มสลาย
ในตลาดหมีทั้งสิบครั้งนี้ การลดลงที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในทศวรรษ 1930 และดัชนีดาวโจนส์ตกลงมากถึง 86% ตามมาด้วยการแตกของฟองสบู่ดอทคอมในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 การลดลงของ Nasnak ได้ดิ่งลง 78%
ตลาดหมีที่ยาวนานที่สุดคือการตกของตลาดหุ้นในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 ซึ่งกินเวลาถึง 61 เดือน อันดับสองคือการแตกของฟองสบู่ดอทคอมในช่วงต้นศตวรรษที่ 21 ซึ่งกินเวลาประมาณ 31 เดือน

ปัจจัยที่นำไปสู่การล่มสลายของหุ้นสหรัฐ

• 1. วิกฤตสภาพคล่อง

วิกฤตสภาพคล่องคือการเพิ่มขึ้นพร้อมกันของความต้องการและการลดลงของอุปทานของสภาพคล่องในสถาบันการเงินหรือธุรกิจอื่นๆ จำนวนมาก
ที่รากฐานของวิกฤตสภาพคล่องคือการไม่ตรงกันอย่างแพร่หลายของกำหนดเวลาระหว่างธนาคารและธุรกิจอื่นๆ และการขาดเงินสดและสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอื่นๆ เมื่อมีความต้องการ
วิกฤตสภาพคล่องสามารถถูกกระตุ้นโดยเศรษฐกิจชะงักงันขนาดใหญ่และเป็นลบ หรือโดยการเปลี่ยนแปลงตามวงจรปกติในเศรษฐกิจ
ย้อนกลับไปดูตลาดหุ้นสหรัฐ อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของกองทุนรัฐบาลกลางค่อนข้างสูง ซึ่งทำให้เงินทุนมีแนวโน้มที่จะออกจากตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่น ก่อนที่ตลาดหุ้นจะตกในเดือนตุลาคม 1987 ระดับอัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มขึ้นถึง 7.25% เมื่อฟองสบู่ดอทคอมแตกในปี 2000 ระดับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นถึง 6.5% วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ระเบิดขึ้นในปี 2008 และอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้นจาก 1% ในปี 2003 เป็น 5.25% ในปี 2007

• 2. ฟองสบู่ตลาดหุ้น

ฟองสบู่ตลาดหุ้นเป็นรูปแบบหนึ่งของฟองสบู่เศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นเมื่อผู้มีส่วนร่วมในตลาดผลักดันราคาหุ้นเหนือมูลค่าของพวกมันในความสัมพันธ์กับระบบการประเมินมูลค่าหุ้นบางอย่าง

(1) ฟองสบู่ดอทคอม

ฟองสบู่ดอทคอม หรือที่รู้จักกันอีกชื่อว่าฟองสบู่อินเทอร์เน็ต เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐที่ถูกกระตุ้นโดยการลงทุนในบริษัทที่อิงกับอินเทอร์เน็ตในช่วงตลาดขาขึ้นในปลายทศวรรษ 1990 ในช่วงฟองสบู่ดอทคอม มูลค่าของตลาดหุ้นเติบโตแบบทวีคูณ โดยมีดัชนี Nasdaq ที่ถูกครอบงำโดยเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 1,000 ถึงมากกว่า 5,000 ระหว่างปี 1995 และ 2000 ในปี 2001 และตลอดถึงปี 2002 ฟองสบู่แตก โดยหุ้นเข้าสู่ตลาดหมี

ในช่วงการตกต่ำ บริษัทช็อปปิ้งออนไลน์หลายแห่ง เช่น Pets.com, Webvan และ Boo.com และบริษัทสื่อสารหลายแห่ง เช่น Worldcom, NorthPoint Communications และ Global Crossing ล้มเหลวและปิดตัวลง บริษัทบางแห่ง เช่น Cisco ซึ่งหุ้นของเขาตกลง 86%, Amazon.com และ Qualcomm สูญเสียส่วนใหญ่ของมูลค่าตลาดของพวกเขา แต่ยังอยู่รอด

(2) ฟองสบู่ที่อยู่อาศัย

ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยของสหรัฐเป็นฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ที่ส่งผลกระทบต่อกว่าครึ่งหนึ่งของรัฐต่างๆ ในสหรัฐ มันเป็นแรงผลักดันสำหรับวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ ราคาที่อยู่อาศัยสูงสุดในต้นปี 2006 เริ่มลดลงในปี 2006 และ 2007 และถึงจุดต่ำใหม่ในปี 2012

อัตราการยึดบ้านที่เพิ่มขึ้นในปี 2006-2007 ในหมู่เจ้าของบ้านในสหรัฐนำไปสู่วิกฤตในเดือนสิงหาคม 2008 สำหรับตลาดซับไพรม์, Alt-A, หลักทรัพย์หนี้ที่มีหลักประกัน (CDO), สินเชื่อจำนอง, สินเชื่อ, กองทุนป้องกันความเสี่ยง และธนาคารต่างประเทศ

การล่มสลายของฟองสบู่ที่อยู่อาศัยของสหรัฐมีผลกระทบโดยตรงไม่เพียงแต่ต่อการประเมินมูลค่าบ้าน แต่ยังต่อตลาดสินเชื่อจำนอง ผู้สร้างบ้าน อสังหาริมทรัพย์ ร้านค้าปลีกอุปกรณ์ก่อสร้างบ้าน กองทุนป้องกันความเสี่ยงของ Wall Street ที่ถือครองโดยนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ และธนาคารต่างประเทศ เพิ่มความเสี่ยงของการถดถอยทั่วประเทศ

Fed ลดอัตราดอกเบี้ยเจ็ดครั้งตลอดปี 2008 และอัตราดอกเบี้ยถึงระดับต่ำมากที่ 0-0.25% เพื่อต่อสู้กับการถดถอยทางเศรษฐกิจ

• 3. เหตุการณ์หงส์ดำ: สงครามหรือการระบาด

สงครามจะมีผลกระทบทางลบที่ยิ่งใหญ่ต่อราคาหุ้น รัฐบาลจะระดมทรัพยากรมากมายในระหว่างสงคราม และนโยบายภาษีสูงและหนี้สินสูงจะทำให้ความต้องการของนักลงทุนต่อหุ้นอ่อนแอลงอย่างรุนแรง สงครามทำให้นักลงทุนตื่นตระหนกและเปลี่ยนสินทรัพย์ของพวกเขาเป็นทองคำและเงินสด

วันก่อนการโจมตีของญี่ปุ่นที่เพิร์ล ฮาร์เบอร์ ดัชนีดาวโจนส์ตกลง 25% วันหลังจากการโจมตีของญี่ปุ่นที่เพิร์ล ฮาร์เบอร์ ตลาดหุ้นตกลง 3.5% ตั้งแต่นั้นมา ตลาดหุ้นได้ตกลงตลอดทางและถึงจุดต่ำสุดในวันที่ 28 เมษายน 1942

การตกของตลาดหุ้นปี 2020 เกิดขึ้นเนื่องจากการระบาดของ COVID-19 ซึ่งเป็นการระบาดที่มีผลกระทบมากที่สุดนับตั้งแต่การระบาดของไข้หวัดใหญ่ปี 1918 ความกลัวที่เพิ่มขึ้นและการปิดระบบเศรษฐกิจทั่วโลกเนื่องจากผลกระทบทางเศรษฐกิจของการระบาดของ COVID-19 เชื่อว่าเป็นสาเหตุหลักของการตกของตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญหลายท่านได้โต้แย้งว่ามันเป็น 'ตัวเร่ง' มากกว่าเป็นสาเหตุหลักเพียงอย่างเดียวเบื้องหลังการตกต่ำ

บทสรุป

1. การตกของตลาดหุ้นเป็นการลดลงอย่างฉับพลันของราคาหุ้น ซึ่งอาจกระตุ้นตลาดหมีที่ยาวนานหรือส่งสัญญาณปัญหาทางเศรษฐกิจในอนาคต

2. การตกของตลาดสามารถทำให้แย่ลงโดยความกลัวในตลาดและพฤติกรรมแบบฝูงในหมู่นักลงทุนที่ตื่นตระหนกให้ขาย

3. การใช้เงินกู้ยืมเพิ่มความผันผวนของตลาดหุ้น เช่นการตกของตลาดหุ้นในปี 1929 และ 1987

4. มีหลายมาตรการที่ได้ถูกนำมาใช้เพื่อป้องกันการตกของตลาดหุ้น รวมทั้งเซอร์กิตเบรกเกอร์และข้อจำกัดการซื้อขาย เพื่อลดผลกระทบของการตกฉับพลัน คุณรู้ได้อย่างไรเมื่อหุ้นถึงจุดต่ำสุด?

ในขณะที่ไม่มีวิธีที่จะรู้แน่นอนว่าเมื่อใดที่หุ้นถึงจุดต่ำสุด มีหลายสัญญาณที่นักลงทุนที่ฉลาดสามารถคำนึงถึง

การจับตาดูภาคส่วนที่หุ้นเป้าหมายของคุณเป็นส่วนหนึ่งและสังเกตวิธีที่มันทำงานเทียบกับตลาดที่กว้างกว่าสามารถช่วยคุณสังเกตเห็นจุดต่ำสุด

ราคาและปริมาณเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่หุ้นอยู่ในจุดเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ โดยเฉพาะถ้าปริมาณเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอ

พิจารณาการไปตรงกันข้ามกับสิ่งที่มวลชนทั่วไปคิด: ถ้าทุกคนมีความกระตือรือร้นเกี่ยวกับหุ้นใดหุ้นหนึ่ง อาจจะถึงเวลาที่จะขาย