บริษัท เทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯคือ Nifty Fifty ตัวใหม่หรือไม่?

COVID-19 ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกในปีนี้ แต่ภายใต้การนำของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเช่น Apple, Tesla, Amazon, Alphabet, Facebook และ Microsoft ดัชนี Nasdaq ยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่

Tesla, Facebook, Amazon, Apple และผู้ให้บริการชั้นสูงอื่น ๆ ดูเหมือนหุ้นฟองสบู่ 'Nifty Fifty' ในปี 1970

นิฟตี้ฟิฟตี้

ในสหรัฐอเมริกาคำว่า Nifty Fifty เป็นการกำหนดอย่างไม่เป็นทางการสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ห้าสิบตัวที่เป็นที่นิยมในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในช่วงทศวรรษ 1960 และ 1970 ซึ่งได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางว่าเป็นหุ้นเติบโตหรือหุ้น "บลูชิพ" ที่มั่นคง
หุ้น 50 ตัวนี้ ได้แก่ Coca-Cola, Walt Disney, IBM, Philip Morris, McDonald's เป็นต้น
โลกในตอนนั้นคือหอยนางรมของพวกมัน สิ่งเหล่านี้เป็นหุ้นที่มีกฎข้อเดียวและกฎนั้นคือซื้อในราคาใดก็ได้ พวกเขาเป็น บริษัท ที่ยอดเยี่ยมและจำนวนเงินที่คุณจ่ายไปนั้นไม่เกี่ยวข้องจนกว่าจะไม่ถึง

ฟองสบู่ดอทคอม

ฟองสบู่ดอทคอมเริ่มต้นเมื่อผู้ให้บริการอินเทอร์เน็ตเบราว์เซอร์ Netscape เข้าร่วมตลาดหุ้น Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีเมื่อวันที่ 9 สิงหาคม 1995 บริษัท ที่สร้างความสูญเสียซึ่งเพิ่งก่อตั้งในปี 1994 เปิดตัวในตลาดหุ้นที่ 28 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ในช่วงวันแรกของการซื้อขายราคาหุ้นแตะเกือบ 75 ดอลลาร์สหรัฐในบางครั้ง สิ่งใดก็ตามที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ตที่มี ".com" หรือ "e-" ในชื่อของมันก็ประสบปัญหากับนักลงทุนตั้งแต่กลางทศวรรษที่ 1990 เป็นต้นมาไม่ว่าจะมีรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งอยู่เบื้องหลังหรือไม่ก็ตาม นักลงทุนเริ่มโลภเมื่อต้องเผชิญกับการทำกำไรมหาศาลจากเว็บทั่วโลกที่ดูเหมือนไม่มีที่สิ้นสุด

ความคาดหวังที่สูงเกินจริงเหล่านี้มาถึงจุดสูงสุดในช่วงต้นปี 2000 ดัชนี Nasdaq Composite เติบโตขึ้นห้าเท่าในรอบห้าปี
ในที่สุดเมื่อฟองสบู่เทคโนโลยีแตกในเดือนมีนาคม 2543 มูลค่าตลาดหลายล้านล้านก็พุ่งขึ้นเป็นควัน ในช่วงแห่งความท้อแท้นี้ Nasdaq ลดลงเกือบ 80% และปิดที่ 1,114.11 จุดในวันที่ 9 ตุลาคม 2545

ดอทคอมบับเบิ้ล 2.0?

ที่จุดสูงสุดของพวกเขา Nifty Fifty ประกอบด้วยผลกำไรเกือบทั้งหมดของ S&P 500 หากข้อเท็จจริงนั้นฟังดูคุ้นเคยอย่างน่าประหลาดนั่นเป็นเพราะ Nifty Fifty ในปัจจุบัน ได้แก่ Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Alphabet, Microsoft และ Tesla

เช่นเดียวกับ Nifty Fifty of yore หุ้นเหล่านี้เป็น บริษัท ที่โดดเด่นในยุคนั้น พวกเขาสัมผัสทุกแง่มุมในชีวิตของเรา นอกจากนี้พวกเขายังมีความแข็งแกร่งของแบรนด์ที่มีการซื้อจากนักลงทุนอย่างบ้าคลั่ง

เช่นเดียวกับจรวด SpaceX ที่ลาก Tesla Roadster ขึ้นสู่วงโคจรหุ้นของ Tesla กำลังเดินทางไปยังอวกาศในแนวดิ่ง

ในปี 2019 ราคาหุ้นของ Tesla เพิ่มขึ้นประมาณ 800% และเพิ่มขึ้นมากกว่า 330% ตั้งแต่ต้นปี 2020 นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่า Tesla เป็น 'หุ้นที่อันตรายที่สุดตัวหนึ่ง' ใน Wall Street

การถกเถียงเรื่องราคาหุ้นของ Tesla ไม่เคยหยุดนิ่ง

โดยทั่วไปแล้วหุ้นเทสลาจะโต้แย้งว่า บริษัท กำลังครองตลาดรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกที่ตั้งไข่และการเปรียบเทียบหุ้นและการประเมินมูลค่ากับหุ้นรถยนต์รุ่นเก่านั้นไม่เกี่ยวข้อง
Tesla มักจะชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าหุ้นนั้นสูงมากแม้ว่าจะเทียบกับหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงก็ตามและ Tesla จะเผชิญกับการแข่งขันครั้งใหม่อย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
อาจมีธุรกิจที่ยอดเยี่ยมและทำงานได้ในอีกหลายปีข้างหน้า แต่การแข่งขันตามธรรมชาติของตลาดทำให้ บริษัท ใด ๆ ยังคงครองความเป็นนิรันดร์ได้ยากเป็นพิเศษ นั่นเป็นเหตุผลที่การประเมินมูลค่ามีความสำคัญ

หากนักลงทุนถือหุ้น Nifty Fifty จำนวนมากตั้งแต่ปี 1972 ถึง 1992 พวกเขาจะได้รับผลตอบแทนที่ดี (10% -plus) สิ่งนี้ฟังดูดีในทางทฤษฎี แต่นักลงทุนส่วนใหญ่จะหมดความอดทนหลังจากสิบปีที่ผลตอบแทนเป็นศูนย์หรือติดลบ กล่าวอีกนัยหนึ่งผู้ถือหุ้นที่ซื้อหุ้นเหล่านี้ในปี 2515 ส่วนใหญ่มักจะไม่ใช่คนที่ได้กำไรจากพวกเขาในปี 2535 Nifty Fifty แสดงให้เราเห็นว่าความยิ่งใหญ่ของ บริษัท และการเติบโตในอดีตยังไม่เพียงพอยังคงเป็นความจริง การเริ่มต้นการประเมินมูลค่าสิ่งที่คุณจ่ายให้กับธุรกิจมีความสำคัญและยังคงทำอยู่เสมอ

วอร์เรนบัฟเฟตต์เคยกล่าวไว้ว่าเป็นการฉลาดที่นักลงทุนจะ“ กลัวเมื่อคนอื่นโลภและโลภเมื่อคนอื่นกลัว”