Mengambil 10 kerosakan pasaran terbesar A.S.
Seolah-olah bimbang tentang coronavirus yang cepat merebak tidak cukup membebankan, kami juga menghadapi kemerosotan pasaran saham.
Pada 18 Mac, pemutus litar dicetuskan setelah Indeks S&P 500 A.S. jatuh lebih dari 7% semasa perdagangan dalam sehari.
Tepat sebelum ini, pada 9 Mac, 12 Mac, dan 16 Mac, pasaran saham A.S. mempunyai tiga kejatuhan dan pemutus litar. Dow Jones selama tiga hari masing-masing turun 7.8%, 10.0%, dan 12.9%.
Kejatuhan pasaran saham pernah berlaku sebelumnya. Banyak yang dapat anda pelajari dari kemalangan pasaran sebelumnya yang dapat membantu anda secara peribadi dan profesional, selain menguruskan portfolio anda dengan lebih baik.
Dalam 100 tahun kebelakangan ini, kami mengalami sepuluh kemalangan pasaran saham utama.
Kejatuhan saham A.S. disertai oleh kemelesetan ekonomi. Selain itu, Fed mengetatkan dasar monetari, kenaikan harga komoditi, perang, dan gelembung penilaian semuanya boleh menyebabkan pasaran saham runtuh.
Dari sepuluh pasaran beruang ini, penurunan terbesar adalah semasa Kemelesetan Besar pada tahun 1930-an, dan Dow Jones turun sebanyak 86%. Diikuti oleh gelembung dot-com yang meletus pada awal abad ke-21, penurunan Nasnak telah merosot 78%.
Pasaran beruang terpanjang yang bertahan adalah kemalangan pasaran saham semasa Perang Dunia II, yang berlangsung selama 61 bulan; yang kedua adalah gelembung dot-com meletup pada awal abad ke-21, yang berlangsung sekitar 31 bulan.
Faktor-faktor yang menyebabkan kejatuhan stok A.S.
- 1. Krisis Kecairan
- 2. Gelembung pasaran saham
- 3. Kejadian angsa hitam: perang atau pandemi
Krisis kecairan adalah peningkatan permintaan dan penurunan penawaran kecairan secara serentak di banyak institusi kewangan atau perniagaan lain.
Akar krisis kecairan adalah ketidakcocokan kematangan yang meluas di antara bank dan perniagaan lain dan akibatnya kekurangan wang tunai dan aset cair lain ketika diperlukan.
Krisis likuiditas dapat dipicu oleh kejutan ekonomi negatif yang besar atau oleh perubahan kitaran ekonomi yang normal.
Mengimbas kembali pasaran saham A.S., kadar faedah sasaran dana persekutuan agak tinggi, yang menjadikan dana cenderung meninggalkan pasaran saham. Sebagai contoh, sebelum kemalangan pasaran saham berlaku pada bulan Oktober 1987, tahap kadar faedah telah meningkat kepada 7.25%; apabila gelembung dot-come meletup pada tahun 2000, tahap kadar faedah meningkat kepada 6.5%; krisis gadai janji subprima meletus pada tahun 2008, dan kadar dana persekutuan meningkat dari 1% pada tahun 2003 kepada 5.25% pada tahun 2007.
Gelembung pasaran saham adalah sejenis gelembung ekonomi yang berlaku di pasaran saham ketika peserta pasaran mendorong harga saham melebihi nilai mereka sehubungan dengan beberapa sistem penilaian saham.
(1) Gelembung Dot-com
Gelembung dot-com, juga dikenal sebagai gelembung internet, adalah peningkatan pesat dalam penilaian ekuiti saham teknologi A.S. yang didorong oleh pelaburan dalam syarikat berasaskan internet semasa pasaran lembu pada akhir 1990-an. Semasa gelembung dot-com, nilai pasaran ekuiti berkembang secara eksponen, dengan indeks Nasdaq yang dikuasai oleh teknologi meningkat dari bawah 1.000 menjadi lebih dari 5.000 antara 1995 dan 2000. Pada tahun 2001 dan hingga 2002, gelembung meletup, dengan ekuiti memasuki bear pasaran.
Semasa kemalangan, banyak syarikat membeli-belah dalam talian, seperti Pets.com, Webvan, dan Boo.com, dan beberapa syarikat komunikasi, seperti Worldcom, NorthPoint Communications, dan Global Crossing, gagal dan ditutup. Beberapa syarikat, seperti Cisco, yang sahamnya turun 86%, Amazon.com, dan Qualcomm, kehilangan sebahagian besar kapitalisasi pasaran mereka tetapi bertahan.
(2) Gelembung perumahan
Gelembung perumahan Amerika Syarikat adalah gelembung harta tanah yang mempengaruhi lebih daripada separuh negeri A.S. Itu adalah dorongan untuk krisis gadai janji subprima. Harga perumahan memuncak pada awal tahun 2006, mulai menurun pada tahun 2006 dan 2007, dan mencapai posisi terendah baru pada tahun 2012.
Peningkatan kadar penyitaan pada tahun 2006-2007 di kalangan pemilik rumah AS menyebabkan krisis pada bulan Ogos 2008 untuk subprima, Alt-A, obligasi hutang bercagaran (CDO), gadai janji, kredit, dana lindung nilai, dan pasaran bank asing.
Sebarang kejatuhan gelembung perumahan AS mempunyai kesan langsung bukan hanya pada penilaian rumah, tetapi pasaran gadai janji, pembangun rumah, harta tanah, kedai runcit bekalan rumah, dana lindung nilai Wall Street yang dipegang oleh pelabur institusi besar, dan bank asing, meningkat risiko kemelesetan di seluruh negara.
The Fed menurunkan kadar faedah tujuh kali sepanjang tahun 2008, dan kadar faedah mencapai tahap ultra rendah 0-0.25% untuk memerangi kemelesetan ekonomi.
Perang akan memberi kesan negatif yang besar terhadap harga saham. Kerajaan akan menggerakkan sumber daya yang tidak terkira banyaknya semasa perang, dan cukai yang tinggi dan dasar hutang yang tinggi akan melemahkan permintaan pelabur untuk saham. Perang tersebut menyebabkan para pelabur panik dan menukar aset mereka menjadi emas dan wang tunai.
Sehari sebelum serangan Jepun di Pearl Harbor, Dow Jones jatuh sebanyak 25%; sehari selepas serangan Jepun ke Pearl Harbor, pasaran saham jatuh sebanyak 3.5%; sejak itu, pasaran saham telah jatuh dan mencecah paras terendah pada 28 April 1942.
Kemerosotan pasaran saham 2020 berlaku kerana pandemi COVID-19, yang merupakan wabak paling berdampak sejak wabak selesema pada tahun 1918. Kebimbangan yang meningkat dan penutupan ekonomi global kerana kesan ekonomi dari pandemik COVID-19 dipercayai menjadi penyebab utama kemalangan pasaran saham. Namun, banyak pakar berpendapat bahawa ini adalah 'percepat' dan bukan satu-satunya alasan utama di sebalik kemalangan itu.
Kesimpulan
1. Kejatuhan pasaran saham adalah penurunan harga saham yang mendadak, yang boleh mencetuskan pasaran beruang yang berpanjangan atau memberi isyarat masalah ekonomi ke depan.
2. Kerosakan pasaran dapat diperburuk oleh ketakutan di pasaran dan tingkah laku kawanan di kalangan pelabur yang panik untuk menjual.
3. Leverage meningkatkan turun naik pasaran saham, seperti kemerosotan pasaran saham pada tahun 1929 dan 1987.
4. Beberapa langkah telah diberlakukan untuk mencegah keruntuhan pasar saham, termasuk pemutus litar dan pengurangan perdagangan, untuk mengurangkan kesan kemalangan mendadak. Bagaimana anda tahu bila stok mencecah bahagian bawah?
Walaupun tidak ada cara untuk mengetahui dengan pasti kapan saham telah turun, ada sejumlah petunjuk yang dapat diingat oleh pelabur yang cerdas.
Mengawasi sektor ini, stok sasaran anda adalah sebahagian dan memperhatikan bagaimana kinerjanya berbanding dengan pasaran yang lebih luas dapat membantu Anda mengetahui yang paling bawah.
Harga dan jumlah adalah petunjuk penting bahawa stok berada pada titik perubahan utama, terutamanya jika jumlah dagangan mulai naik dengan stabil.
Pertimbangkan untuk menentang apa pun yang difikirkan oleh massa umum: jika semua orang mengetahui tentang saham tertentu, mungkin sudah waktunya untuk menjual.